На фоне финансовой турбулентности и падения доллара до двухлетнего минимума, в российской банковской сфере наметилась еще одна заметная тенденция. В последние недели ставки по потребительским кредитам в крупнейших банках страны начали снижаться, причем весьма ощутимо. По данным, опубликованным к концу апреля, реальная стоимость таких займов в среднем достигла 35% годовых – это на 5 процентных пунктов ниже, чем было всего месяц назад. Что стоит за этим движением и как оно связано с планами Центробанка, выясняли аналитики.
По информации издания «Известия», за прошедший месяц условия кредитования изменили в сторону смягчения одиннадцать из пятнадцати крупнейших игроков на рынке. Минимальная ставка, которую сейчас можно увидеть в предложениях банков, опустилась до 28,3% – это наиболее выгодные условия на текущий момент. В то же время максимальная ставка по потребительским кредитам достигает 42% годовых.
Эксперты финансового рынка видят в действиях банков четкий сигнал. Управляющий директор рейтингового агентства «Эксперт РА» Юрий Беликов полагает, что кредитные организации начали поэтапно корректировать ставки по всем видам продуктов, предвосхищая ожидаемое снижение ключевой ставки Центробанка. По его мнению, этот процесс начнется во втором полугодии 2025 года. Юрий Беликов также отметил, что сценарий, который ранее не исключался – повышение ключевой ставки из-за недостаточного замедления инфляции – сейчас представляется маловероятным.
Ожидания рынка относительно смягчения денежно-кредитной политики Банка России отражаются не только на кредитах, но и на ставках по депозитам. Управляющий по анализу банковского и финансового рынков ПСБ Дмитрий Грицкевич пояснил, что в начале апреля доходность по вкладам в крупнейших банках уже опустилась до 20%, оказавшись тем самым на один процентный пункт ниже текущей ключевой ставки. Эта динамика, по словам эксперта, также влияет на стоимость кредитов, хотя банки снижают ставки по займам не так быстро, как по депозитам. Оба аналитика согласны: банки вряд ли бы пошли на снижение ставок, если бы всерьез ожидали повышения ключевой ставки, поскольку в таком случае кредиты, выданные по более низким процентам, стали бы для них менее прибыльными из-за удорожания привлечения средств через вклады.
Несмотря на снижение ставок банками, большинство аналитиков не прогнозирует изменения ключевой ставки уже на ближайшем заседании ЦБ 25 апреля. Рынок скорее ожидает, что регулятор даст более мягкие сигналы относительно своих планов на будущее. Банки же, корректируя условия кредитования заранее, стремятся сохранить конкурентоспособность и привлечь заемщиков.
Важно отметить, что, несмотря на снижение процентных ставок, политика банков по одобрению заявок на кредиты остается достаточно жесткой. По данным кредитных бюро, в первом квартале 2025 года банки одобряли лишь около 20% заявок на все виды кредитов. Эксперты считают, что повышенные требования к заемщикам сохранятся даже после возможного снижения ключевой ставки. Причина в том числе кроется в ограничениях, установленных Центробанком для клиентов, чьи расходы на обслуживание долгов превышают половину их ежемесячного дохода. Общая высокая закредитованность населения, которая по данным на декабрь достигала внушительных 37 триллионов рублей, также остается фактором, влияющим на осторожность банков.
Тем не менее, определенные позитивные сдвиги есть. Данные ЦБ показывают, что за последние три месяца закредитованность граждан незначительно снизилась – отчасти благодаря жесткой политике высоких ставок. Это, по мнению экспертов, может свидетельствовать о постепенном изменении ситуации на рынке, создавая предпосылки для того, что рано или поздно банки смогут сделать кредитные продукты более доступными для более широкого круга населения.
Василий Сабуров
